Analisi economica di base per principianti

Cos'è l'Analisi Fondamentale

L'analisi fondamentale è una tecnica che valuta i fattori sottostanti del valore aziendale e degli sviluppi economici misurando il suo valore intrinseco attraverso l'analisi dei relativi fattori economici, finanziari e qualitativi e persino eventi politici per prevedere la direzione di vari mercati tra cui azioni, forex , merce e obbligazione.

Se pensi a un mercato finanziario come a un grande orologio, i fondamentali sono gli ingranaggi e le molle che muovono le lancette intorno al quadrante. Chiunque può dirti che ore sono adesso, ma solo attraverso l'analisi fondamentale potrebbe conoscere i meccanismi interni che muovono le lancette dell'orologio verso orari o prezzi in futuro.

L'analisi fondamentale comprende l'analisi economica, l'analisi del settore e l'analisi aziendale.

Analisi aziendale

È un processo svolto dagli investitori per valutare i titoli, raccogliendo informazioni relative al profilo dell'azienda, ai prodotti e servizi, nonché alla redditività.

Un'analisi aziendale incorpora informazioni di base sull'azienda, come la dichiarazione di intenti e l'apparizione, gli obiettivi ei valori. Durante il processo di analisi aziendale, un investitore considera anche la storia dell'azienda, concentrandosi sugli eventi che hanno contribuito a plasmare l'azienda.

Inoltre, un'analisi aziendale esamina i beni e i servizi offerti dall'azienda. Se l'azienda è coinvolta in attività produttive, l'analisi studia i prodotti fabbricati dall'azienda e analizza anche la domanda e la qualità di questi prodotti. Viceversa, se si tratta di un'attività di servizi, l'investitore studia i servizi proposti.

Come fare un'analisi aziendale

È essenziale che un'analisi aziendale sia completa per ottenere una visione strategica. Essendo una valutazione approfondita di un'organizzazione, l'analisi aziendale fornisce approfondimenti per razionalizzare i processi e migliorare le potenziali entrate.

Il processo di conduzione di un'analisi aziendale prevede i seguenti passaggi:

1. Determinare il tipo di analisi che funzionerebbe meglio per un'azienda specifica. Ricerca bene sui metodi per l'analisi. Per eseguire un'analisi aziendale, è importante comprendere il risultato atteso per farlo. L'analisi dovrebbe fornire una risposta su ciò che è fatto bene e ciò che è sbagliato sulla base di una valutazione approfondita. È quindi importante fare la scelta giusta per i metodi di analisi.

2. Implementare il metodo selezionato per condurre l'analisi finanziaria. È importante che l'analisi includa fattori interni ed esterni che influenzano l'attività.

3. Confermare e rivedere tutti i principali risultati utilizzando le statistiche.

L'analisi aziendale è condotta per fornire un quadro dell'azienda in un momento specifico, fornendo così il modo migliore per valorizzare un'azienda, internamente ed esternamente.

Analisi del settore

L'analisi del settore esamina i fattori economici, politici e di mercato che influenzano il modo in cui il settore si sviluppa.

I fattori più importanti possono riguardare il potere esercitato da acquirenti e fornitori, la possibilità di nuovi ingressi sul mercato e le condizioni dei concorrenti.

Analisi economica

L'analisi dei relativi fattori economici, finanziari e qualitativi come tassi di interesse, inflazione, occupazione, livelli di produzione e persino eventi politici che predicono la direzione dell'economia di una nazione che influenzerà direttamente i titoli macro-orientati come indice, forex e alcune merci.

Indicatori economici

Gli indicatori economici sono revisioni finanziarie ed economiche regolarmente pubblicate da istituzioni pubbliche e private in una varietà di pubblicazioni statistiche, nonché grafici e tabelle di vari indicatori numerici per analizzare le prestazioni economiche di un paese e di un'industria.

È essenziale conoscere l'ora esatta in cui verrà rilasciato ciascun indicatore economico. Guardare il calendario economico non solo ti aiuta a considerare le negoziazioni intorno a questi eventi, ma aiuta a spiegare le azioni sui prezzi altrimenti impreviste durante quei periodi.

Gli indicatori economici vengono comunemente rilasciati in momenti diversi con il potenziale di avere un'enorme volatilità, ma sono necessarie la conoscenza e l'abilità dell'economia avanzata per analizzare i dati in modo accurato.

 

È importante comprendere ogni componente di ogni rilascio di dati, ma dovresti anche cogliere le relazioni chiave su larga scala tra i report e ciò che misurano nell'economia e come può aiutarti come trader a posizionare il tuo trade.

Ad esempio, dovresti conoscere e comprendere il prodotto interno lordo che misura la crescita complessiva dell'economia. Se la crescita media del PIL negli Stati Uniti è del 2.5-3% annuo, un tasso di crescita superiore alla media sarà probabilmente visto dalla maggior parte degli investitori come un'opportunità di acquisto per le attività statunitensi come gli indici azionari statunitensi, il dollaro USA e le obbligazioni statunitensi. Ma per lo stesso motivo per cui la crescita del PIL è il risultato dell'accumulo di scorte, potrebbe effettivamente essere un effetto negativo per le attività del paese. La comprensione degli indicatori economici chiave implica l'interpretazione del ciclo di vita aziendale. Il ciclo di vita dell'impresa mostra generalmente la crescita dell'attività aziendale composta da quattro fasi: espansione, picco, recessione, depressione e ripresa.

Ciclo di vita aziendale

Il ciclo di vita aziendale è il livello regolare e fluttuante dell'attività economica che un'economia sperimenta per un lungo periodo di tempo. Il ciclo economico ha cinque fasi, vale a dire la crescita (espansione), il picco, la recessione (contrazione), il minimo e la ripresa.

Espansione

La crescita economica è essenzialmente un periodo di espansione sostenuta. I segni distintivi di questa parte del ciclo economico includono una maggiore fiducia dei consumatori, che si traduce in livelli più elevati di attività commerciale. Poiché l'economia tende a funzionare a pieno regime o quasi durante i periodi di prosperità, i periodi di crescita sono generalmente accompagnati anche da pressioni inflazionistiche.

Corrente di

Il picco è il punto più alto tra la fine di un'espansione economica e l'inizio di una contrazione in un ciclo economico. Il picco del ciclo si riferisce all'ultimo mese prima che diversi indicatori economici chiave, come l'occupazione e l'inizio di nuove abitazioni, inizino a diminuire. È a questo punto che la spesa del PIL reale in un'economia è al suo livello più alto.

Recessione

Una recessione è un periodo di ridotta attività economica in cui i livelli di acquisto, vendita, produzione e occupazione in genere diminuiscono. Questa è la fase più sgradita del ciclo economico sia per gli imprenditori che per i consumatori. Una recessione particolarmente grave è nota come depressione.

Trogolo

La depressione è la transizione da una contrazione del ciclo economico a un'espansione del ciclo economico. La fine di una recessione porta questo termine descrittivo di depressione, o il livello più basso di attività economica raggiunto negli ultimi tempi. Un trogolo è uno dei due punti di svolta. L'altro, il passaggio dall'espansione alla contrazione, è un picco. I punti di svolta sono importanti perché rappresentano il passaggio dal male al bene o dal bene al male.

Recupero

Conosciuto anche come ripresa, la fase di ripresa del ciclo economico è il punto in cui l'economia "sprofonda" e inizia a farsi strada verso una migliore base finanziaria. Viene anche chiamata la prima parte di un'espansione.

Importanza del ciclo di vita aziendale

Il ciclo di vita aziendale è il nome dato alle fasi di crescita e contrazione della vita economica.

È una delle determinanti più importanti delle tendenze economiche; nessun trader può essere definito trader senza comprendere la natura inevitabile dei cicli. Poiché è uno dei principali driver di tutte le tendenze e gli eventi economici su scala globale, svolge un ruolo molto importante nel determinare i prezzi delle valute e le loro tendenze.

Al livello più elementare, il ciclo è il motore più importante della crescita dell'offerta di moneta. Poiché l'offerta di moneta è strettamente correlata ai valori della valuta (più c'è una valuta, meno sarà il suo valore), le tendenze del forex rispondono anche agli sviluppi ciclici. Ma questa è solo una piccola parte del potere del ciclo economico. La natura del ciclo definisce anche variabili come la disoccupazione, la domanda dei consumatori, la produzione industriale, la disponibilità di credito e queste variabili a loro volta portano il capitale internazionale a evitare o favorire una valuta.

Quando una nazione sta attraversando la fase di boom del ciclo, il capitale internazionale vi affluirà alla ricerca di migliori ritorni sugli investimenti, attraverso canali come gli investimenti diretti esteri oi prestiti internazionali. Ciò creerà afflussi di capitale e farà apprezzare la valuta della nazione. Al contrario, quando una nazione sta attraversando la fase di crisi del ciclo, il capitale internazionale la eviterà, prosciugherà i flussi Forex e farà deprezzare la valuta. Come per la prima legge di Newton, questi sviluppi continueranno fino a quando non saranno esauriti dagli sviluppi del mercato o saranno contraddetti dall'azione del governo.

Puoi shortare le valute delle nazioni che stanno attraversando il periodo di crisi e long le valute di quelle che stanno appena entrando nel periodo di boom, con l'avvertenza che le nazioni che sono creditori netti (le attività esterne sono più delle passività) vedranno le loro valute si apprezzano, indipendentemente dalle loro economie domestiche.

Driver di mercato fondamentali

Ciclo di vita aziendale

Quando i tassi di interesse vengono aumentati, gli investitori vorranno capitalizzare su rendimenti elevati e vedrai il denaro fluire nel paese. Quando i tassi di interesse di un paese aumentano, la loro valuta è vista come più forte delle altre valute. Ciò accade perché gli investitori cercano più di quella valuta per trarre maggiori profitti. In poche parole, è visto come una cosa positiva quando i tassi di interesse vengono aumentati e una cosa negativa quando vengono tagliati.

Ad esempio, tassi di interesse più elevati nel Regno Unito potrebbero spingere gli investitori giapponesi a vendere lo yen giapponese e ad acquistare obbligazioni in sterline britanniche. Allo stesso modo, se i tassi di interesse aumentano negli Stati Uniti, quegli investitori potrebbero decidere di vendere le loro obbligazioni in sterline e passare a obbligazioni in dollari USA, spingendo la sterlina britannica verso il basso e il dollaro USA verso l'alto.

Influenze di eventi geopolitici

Quando ci sono notizie geopolitiche di proporzioni macroeconomiche come instabilità politica, colpo di Stato, terremoti o uragani in altri paesi, aumenta la domanda per le valute di sicurezza come il dollaro USA mentre gli investitori cercano un "rifugio sicuro" per i loro investimenti di capitale.

Influenze sui prezzi del petrolio

Quando i prezzi dei prodotti petroliferi come il petrolio greggio e il gas naturale aumentano, i valori valutari dei paesi dipendenti dal petrolio come Stati Uniti e Giappone si indeboliscono a causa degli elevati costi di produzione, portando di conseguenza a pressioni inflazionistiche nell'economia. Se ritieni che i prezzi del petrolio continueranno a salire, puoi prendere in considerazione l'acquisto di valute basate su materie prime come il dollaro canadese o il dollaro australiano o vendendo valute dipendenti dal petrolio.

Influenze sui prezzi dell'oro

Quando i prezzi dei metalli preziosi come l'oro e l'argento aumentano, il valore del dollaro USA si indebolisce poiché la valuta ha una relazione inversa con i prezzi dell'oro. Storicamente, l'oro era un rifugio sicuro delle principali valute nel 19esimo secolo, ma nell'attuale periodo di fluttuazione, il dollaro USA è conosciuto come il rifugio sicuro delle principali valute. Quando il prezzo dell'oro raggiunge un livello importante, le valute dei principali produttori di oro come i dollari canadesi e australiani dovrebbero salire contro lo yen giapponese e la sterlina britannica.

Fonte:
www.wikipedia.org/www.corporatefinanceinstitute.com/www.businessdictionary.com/www.readyratios.com/www.moneycrashers.com