Nozioni di base di analisi tecnica

Cos'è l'analisi tecnica

L'analisi tecnica è definita come lo studio del mercato stesso attraverso l'analisi dell'azione dei prezzi con l'uso di grafici che prevedono il movimento futuro dei prezzi.

L'analisi tecnica può essere vista come una combinazione di psicologia sociale applicata e statistica, come la raccolta di sondaggi.

L'obiettivo dell'analisi tecnica è rilevare tendenze e cambiamenti nel comportamento della folla ed esprimere tali informazioni in modo quantificabile al fine di prendere decisioni di trading intelligenti.

L'analisi tecnica si basa su tre premesse della teoria di Dow:

1. “Il prezzo sconta tutto”, cioè tutte le informazioni fondamentali, pubbliche o meno, si riflettono già nel prezzo.

2. "Il prezzo tende a muoversi in trend", cioè, il movimento del prezzo non è casuale e si può determinare la sua direzione generale.

3. "La storia si ripete", ovvero la psicologia umana ha un impatto sul prezzo e la psicologia umana ha schemi ripetitivi che possono essere sfruttati da trader esperti.

Categoria analisi tecnica

L'analisi tecnica moderna può essere classificata in analisi grafica classica o analisi tecnica computerizzata.

Analisi classica del grafico

• Utilizza le linee di tendenza per rilevare potenziali aree di supporto e resistenza.
• Impiega l'interpretazione del gap di prezzo, i modelli di candele, le inversioni di un giorno e l'espansione o la contrazione del volume come strumenti del mestiere.

 

Analisi Tecnica Computerizzata

• Utilizza software per computer per costruire indicatori tecnici. Gli indicatori tecnici sono fondamentalmente interpretazioni matematiche del movimento dei prezzi e di solito sono rappresentati in forma grafica.
• Più obiettiva dell'analisi grafica classica; Il principale svantaggio è che gli indicatori a volte danno segnali contraddittori.

Tipi di grafici

I grafici sono i principali strumenti di analisi tecnica e attualmente ci sono cinque tipi di grafici disponibili per il trader moderno.

Questi cinque tipi di grafici sono il grafico OHLC o a barre, le candele giapponesi, il grafico a linee, il grafico a montagna e il grafico a punti e cifre.

I grafici vengono utilizzati per mostrare il prezzo di apertura, il prezzo più alto, il prezzo più basso e il prezzo di chiusura. Il prezzo di apertura è il punto di partenza dell'intervallo di tempo prescelto. L'Alto è il punto che mostra la massima potenza dei trader rialzisti mentre il Basso mostra la massima potenza dei trader ribassisti. Il prezzo di chiusura è il prezzo permanente alla fine del periodo di tempo prescelto. Ognuno di questi componenti racconta una storia degli orsi e dei tori. Ad esempio, se la chiusura è più alta dell'apertura e la chiusura è vicina al massimo, allora questo dimostra che i rialzisti hanno calpestato gli orsi durante quel periodo di tempo.

La piattaforma di trading PSS supporta solo il grafico a linee, OHLC o grafico a barre e le candele giapponesi poiché questi sono i tipi di grafici più comunemente usati.

Grafici a linee

• Il tipo di grafico più semplice e di base.
• Traccia solo uno dei tipi di prezzo: aperto, basso, alto o chiuso. La maggior parte dei trader usa la chiusura perché è considerata la più importante.
• Il principale difetto del grafico a linee è che non racconta la storia dei ribassisti e dei rialzisti perché si concentra solo sul massimo, sul minimo o sulla chiusura.
• Ha un uso limitato anche se alcuni trader preferiscono utilizzare il grafico a linee quando si utilizzano determinati indicatori come la media mobile.

 

OHLC (Aperto Alto Basso Chiudi)

• Comunemente chiamato grafico a barre.
• Il tipo di grafico più comunemente usato.
• Il posizionamento del prezzo di apertura e chiusura racconta la storia di quello che è successo tra i ribassisti ei rialzisti all'interno delle barre.

 

Candelabri giapponesi

• Presumibilmente utilizzato dai commercianti di riso giapponesi dalla fine del 1800.
• La sua popolarità è dovuta al fatto che la candela giapponese rappresenta visivamente se gli orsi o i tori hanno vinto durante la candela precedente. Fornisce inoltre informazioni sul prezzo di apertura, il prezzo più alto, il più basso e il prezzo di chiusura e il prezzo di chiusura.
  Le candele rialziste sono solitamente visualizzate come bianche, mentre le candele ribassiste hanno corpi neri.
• Consiste anche di quattro prezzi principali: alto, basso, aperto e chiuso. Se la chiusura è superiore all'apertura, viene disegnata una candela vuota.
• Considerando che, se la chiusura è inferiore all'apertura, viene disegnata una candela piena. Comunemente indicato come grafico a barre.

Linee di tendenza e canali di tendenza

I grafici classici usano le linee di tendenza per cercare di determinare le aree di supporto e resistenza.

Il modo classico per tracciare una linea di tendenza al rialzo consiste nel collegare due precedenti minimi con una linea. Se la linea è rivolta verso l'alto, allora c'è un trend rialzista. Per convalidare la linea di tendenza, il prezzo deve toccare la linea di tendenza e rimbalzare di nuovo. Una tecnica più avanzata è l'uso di canali commerciali. Per creare un canale di trend rialzista, collegare prima i due minimi più recenti e poi tracciare una linea parallela ad esso, ma questa volta collegando i picchi più recenti.

Il modo classico per tracciare una linea di tendenza al ribasso consiste nel collegare due picchi precedenti con una linea. Se la linea è rivolta verso il basso, allora c'è una tendenza al ribasso. Per convalidare la linea di tendenza, il prezzo deve toccare la linea di tendenza e rimbalzare di nuovo. Una tecnica più avanzata è l'uso di canali commerciali. Per creare un canale di tendenza al ribasso, collega prima i due picchi più recenti e poi traccia una linea parallela ad esso, ma questa volta collegando i minimi più recenti.

Concetto di supporto e resistenza

Assistenza
Il supporto è il livello di prezzo al quale si ritiene che la domanda sia abbastanza forte da impedire che il prezzo diminuisca ulteriormente. La logica impone che quando il prezzo diminuisce verso il supporto e diventa più economico, gli acquirenti diventano più inclini all'acquisto e i venditori diventano meno inclini a vendere. Nel momento in cui il prezzo raggiunge il livello di supporto, si ritiene che la domanda supererà l'offerta e impedirà al prezzo di scendere al di sotto del supporto.

resistenza all'usura
La resistenza è il livello di prezzo al quale si ritiene che la vendita sia abbastanza forte da impedire che il prezzo aumenti ulteriormente. La logica impone che man mano che il prezzo avanza verso la resistenza, i venditori diventano più inclini a vendere e gli acquirenti diventano meno inclini a comprare. Nel momento in cui il prezzo raggiunge il livello di resistenza, si ritiene che l'offerta supererà la domanda e impedirà al prezzo di salire al di sopra della resistenza.

Cose da ricordare sulle linee di tendenza e sui canali

• Una linea di tendenza che è stata testata cinque o più volte è affidabile e un'interruzione di questa linea di tendenza è un evento significativo che probabilmente segnala un'inversione.
• I canali di tendenza che hanno un'elevata volatilità sono più affidabili e più difficili da violare.
• Ci vuole abbastanza volume per rompere le aree di resistenza ma non ci vuole abbastanza volume per rompere le aree di supporto.
• Le linee di tendenza e i canali di tendenza dovrebbero idealmente avere un angolo di 45 gradi, altrimenti sono considerati troppo deboli o troppo insostenibili.

Identificazione dei modelli

I pattern, noti anche come Area Pattern, sono immagini, forme o formazioni che appaiono sui grafici dei prezzi e possono essere facilmente riconosciuti da coloro che li conoscono.

I pattern di prezzo possono essere classificati in pattern di continuazione o pattern di inversione.

I Pattern di Continuazione, come suggerisce il nome, sono Pattern ad Area che indicano una breve pausa se il trend sta per fermarsi e quel trend è pronto a continuare la sua direzione.

I Reversal Pattern, invece, sono Area Pattern che indicano che il trend attuale sta per finire e che il cambio di direzione sta per avvenire.

Triangolo ascendente
Formata quando i prezzi iniziano a consolidarsi in un modello tale che il disegno delle linee di supporto e resistenza si traduce in un triangolo rettangolo in cui il collegamento di tutti i picchi produce una linea orizzontale mentre il collegamento di tutti i minimi si traduce in una linea di tendenza in aumento. Questo modello di area è di natura rialzista perché implica che i tori spingono i prezzi verso l'alto mentre i ribassisti li spingono verso il basso agli stessi livelli di resistenza. Sarebbe solo questione di tempo prima che i rialzisti travolgano i ribassisti e si verifichi un breakout al rialzo.

Triangolo simmetrico
Si forma quando i prezzi iniziano a consolidarsi in un modello tale che il disegno delle linee di supporto e resistenza si traduce in un triangolo di forma simmetrica. La natura simmetrica delle linee di supporto e resistenza implica che ci sia equilibrio tra gli orsi e i rialzisti e, come estensione, una rottura al rialzo è altrettanto probabile che una rottura al ribasso.

Triangolo discendente
Formata quando i prezzi iniziano a consolidarsi in un modello tale che il disegno delle linee di supporto e resistenza si traduce in un triangolo rettangolo in cui il collegamento di tutti i picchi produce una linea di tendenza in discesa mentre il collegamento di tutti i minimi si traduce in una linea orizzontale. Questo modello di area è di natura ribassista perché implica che i ribassisti spingono i prezzi verso il basso mentre i rialzisti li spingono verso l'alto agli stessi livelli di supporto. Sarebbe solo questione di tempo prima che i ribassisti travolgano i rialzisti e si verifichi un breakout al ribasso.

Modelli di inversione

Testa e spalle in alto
Il modello di area di inversione più noto, amato e più affidabile è attualmente noto come Head and Shoulders Top. Gli ingredienti per un valido top a testa e spalle includono una precedente tendenza al rialzo, una spalla sinistra con volume pesante seguita da un calo e poi un aumento verso un nuovo massimo ma con un volume più leggero rispetto a quello della spalla sinistra. Segue poi un calo che si avvicina al minimo più recente; poi un terzo rally con volume ancora più leggero che non riesce a raggiungere la stessa quota del picco più recente; poi un tuffo con prezzi che chiudono sotto la scollatura che, in effetti, completa anche il modello della zona superiore della testa e delle spalle. Un pullback che non supera la scollatura convalida il modello dell'area della testa e delle spalle.

Testa e spalle invertite
Questo è noto come l'immagine speculare della parte superiore della testa e delle spalle. La principale differenza tra un top a testa e spalle e un capo e spalle invertiti è il significato del volume. Il volume è più significativo in un testa e spalle invertiti perché un'espansione del volume è un prerequisito per un movimento al rialzo del prezzo.

Double Top
Più comune della testa e delle spalle, ma altrettanto affidabile, è la doppia formazione superiore. Il primo massimo si forma quando c'è un nuovo massimo e quindi un nuovo picco, che è normale in un trend rialzista. Il secondo picco si forma quando i rialzisti hanno cercato di spingere i prezzi al di sopra del picco più recente, ma non ci sono riusciti a causa della forte resistenza. Il modello è completato quando i ribassisti superano i rialzisti così tanto che i prezzi superano il minimo più recente.

Doppio fondo
L'immagine speculare del doppio top. Il volume è più significativo in un modello di area del doppio fondo perché un'espansione del volume è un prerequisito per un movimento al rialzo del prezzo.

Arrotondamento superiore e arrotondamento inferiore
Modelli di area a lungo termine che sono più evidenti quando si utilizza un grafico settimanale o mensile. Questi modelli di area sono generalmente difficili da rilevare e ancora più difficili da negoziare. Una cosa quasi certa di questi modelli di area è che se hanno impiegato più tempo per formarsi, la tendenza che segue dopo il loro completamento è più significativa, più ampia e più lunga. È una questione di tempo prima che i ribassisti travolgano i rialzisti e si verifichi un breakout al ribasso.

Fonti: www.wikipedia.org/www.corporatefinanceinstitute.com/www.businessdictionary.com/www.readyratios.com/www.moneycrashers.com