Nozioni di base sull'analisi delle scorte

Mercati rialzisti e ribassisti e vendite allo scoperto

Due dei concetti di base del trading in borsa sono i mercati "tori" e "ribassati".

Il termine mercato rialzista viene utilizzato per riferirsi a un mercato azionario in cui il prezzo delle azioni è generalmente in aumento. Questo è il tipo di mercato in cui la maggior parte degli investitori prospera, poiché la maggior parte degli investitori azionari sono acquirenti, piuttosto che venditori allo scoperto, di azioni. Un mercato ribassista esiste quando i prezzi delle azioni sono complessivamente in calo.

Gli investitori possono ancora trarre profitto anche nei mercati ribassisti attraverso la vendita allo scoperto. La vendita allo scoperto è la pratica di prendere in prestito azioni che l'investitore non detiene da una società di brokeraggio che possiede azioni del titolo. L'investitore vende quindi le azioni prese in prestito sul mercato secondario e riceve i soldi da tale vendita di azioni. Se il prezzo delle azioni diminuisce come spera l'investitore, l'investitore può realizzare un profitto acquistando un numero sufficiente di azioni per restituire al broker il numero di azioni che ha preso in prestito a un prezzo totale inferiore a quello che ha ricevuto per la vendita delle azioni del titolo prima a un prezzo più alto.

Ad esempio, se un investitore ritiene che le azioni della società "A" diminuiranno dal suo prezzo attuale di $ 20 per azione, l'investitore può depositare quello che è noto come un deposito di margine per prendere in prestito 100 azioni delle azioni da suo mediatore. Quindi vende quelle azioni per $ 20 ciascuna, il prezzo attuale, che gli dà $ 2,000. Se il titolo scende a $ 10 per azione, l'investitore può quindi acquistare 100 azioni per tornare al suo broker per soli $ 1,000, lasciandolo con un profitto di $ 1,000.

Analisi delle azioni: capitalizzazione di mercato, EPS e indici finanziari

Gli analisti e gli investitori del mercato azionario possono esaminare una varietà di fattori per indicare la probabile direzione futura di un titolo, al rialzo o al ribasso del prezzo.

Ecco una carrellata su alcune delle variabili più comunemente visualizzate per l'analisi delle scorte.

La capitalizzazione di mercato di un titolo, o capitalizzazione di mercato, è il valore totale di tutte le azioni in circolazione del titolo. Una capitalizzazione di mercato più elevata di solito indica un'azienda più solida e finanziariamente solida.

Le società quotate in borsa sono tenute dagli organismi di regolamentazione dei cambi a fornire regolarmente rapporti sugli utili. Questi rapporti, emessi trimestralmente e annualmente, sono attentamente osservati dagli analisti di mercato come un buon indicatore dell'andamento dell'attività di un'azienda. Tra i fattori chiave analizzati dai rapporti sugli utili vi è l'utile per azione (EPS) della società, che riflette i profitti della società suddivisi tra tutte le azioni in circolazione.

Analisti e investitori esaminano spesso anche uno qualsiasi dei numerosi indici finanziari che hanno lo scopo di indicare la stabilità finanziaria, la redditività e il potenziale di crescita di una società quotata in borsa. Di seguito sono riportati alcuni dei principali indici finanziari che investitori e analisti considerano:

Rapporto prezzo/utili (P/E)

Il rapporto tra il prezzo delle azioni di una società in relazione al suo EPS. Un rapporto P/E più elevato indica che gli investitori sono disposti a pagare prezzi più alti per azione per le azioni della società perché si aspettano che la società cresca e il prezzo delle azioni aumenti.

Rapporto debito/patrimonio netto

Questa è una metrica fondamentale della stabilità finanziaria di un'azienda, poiché mostra quale percentuale delle operazioni dell'azienda viene finanziata dal debito rispetto a quale percentuale viene finanziata dagli investitori azionari. È preferibile un rapporto debito/patrimonio netto inferiore, che indichi un finanziamento primario da parte degli investitori.

Rapporto ROE (Return on Equity): Il rapporto ROE (Return on Equity) è considerato un buon indicatore del potenziale di crescita di un'azienda, poiché mostra l'utile netto dell'azienda rispetto all'investimento azionario totale nella società.

Rapporto rendimento del capitale (ROE)

Il rapporto ROE (Return On Equity) è considerato un buon indicatore del potenziale di crescita di un'azienda, poiché mostra l'utile netto dell'azienda rispetto alla partecipazione totale nella società.

Margine di profitto

Esistono diversi rapporti di margine di profitto che gli investitori possono prendere in considerazione, incluso il margine di profitto operativo e il margine di profitto netto. Il vantaggio di guardare al margine di profitto anziché solo a una cifra assoluta di profitto in dollari è che mostra qual è la redditività percentuale di un'azienda. Ad esempio, un'azienda può mostrare un profitto di $ 2 milioni, ma se ciò si traduce solo in un margine di profitto del 3%, qualsiasi calo significativo dei ricavi può minacciare la redditività dell'azienda.

Altri rapporti finanziari comunemente usati includono il rendimento delle attività (ROA), il rendimento del dividendo, il rapporto prezzo/prezzi (P/B), il rapporto corrente e il rapporto di rotazione delle scorte.

Fonte:
www.wikipedia.org/www.corporatefinanceinstitute.com/www.businessdictionary.com/www.readyratios.com/www.moneycrashers.com