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investimento per la crescita delle azioni
Esistono diversi modi per affrontare l'investimento azionario, ma quasi tutti rientrano in uno dei tre stili di base: investimento di valore, investimento di crescita o investimento di indici.
Queste strategie di investimento azionario seguono la mentalità di un investitore e la strategia che utilizzano per investire è influenzata da una serie di fattori, come la situazione finanziaria dell'investitore, gli obiettivi di investimento e la tolleranza al rischio.
Una guida agli investimenti in crescita
Gli investitori possono trarre vantaggio dalle nuove strategie di investimento in crescita per puntare più precisamente su azioni o altri investimenti che offrono un potenziale di profitto superiore alla media.
Quando si tratta di investire in borsa, ci sono sempre una varietà di approcci che possono essere adottati. L'obiettivo, tuttavia, è generalmente sempre lo stesso, indipendentemente dall'approccio: aumentare i tuoi investimenti e aumentare i tuoi profitti.
Gli investitori in crescita sono continuamente alla ricerca di singole azioni o investimenti correlati alle azioni, come fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF), che sono pronti a crescere e offrono il potenziale per maggiori profitti. Gli investimenti che fai dovrebbero, ovviamente, essere sempre in linea con i tuoi obiettivi finanziari personali a breve e lungo termine, la tolleranza al rischio e una serie di altri fattori. Tuttavia, esistono tecniche, principi e strategie di base che gli investitori in crescita possono seguire e che si adattano praticamente a qualsiasi piano di investimento individuale.
Le basi dell'investimento in crescita
L'investimento in crescita è essenzialmente il processo di investimento in aziende, industrie o settori che sono attualmente in crescita e si prevede che continueranno a espandersi per un periodo di tempo considerevole.
Nel mondo degli investimenti, l'investimento in crescita è generalmente considerato un investimento offensivo piuttosto che difensivo. Ciò significa semplicemente che l'investimento in crescita è un tentativo più attivo di costruire il tuo portafoglio e generare più ritorno sul capitale che investi. Gli investimenti difensivi, al contrario, tendono maggiormente verso investimenti che generano reddito passivo e lavorano per proteggere il capitale che hai già guadagnato, come obbligazioni o azioni blue chip che offrono dividendi costanti.
Investire in settori caldi
Un approccio che gli investitori in crescita possono adottare è investire in azioni, fondi comuni di investimento ed ETF basati su settori e industrie specifici.
Il successo delle imprese nei vari settori cambia nel tempo. Tuttavia, di solito è abbastanza facile identificare i settori "caldi" nel senso che producono rendimenti superiori alla media per le società quotate in borsa.
Ad esempio, due settori particolarmente caldi da un paio di decenni o più sono la sanità e la tecnologia. Le aziende che si occupano di tecnologia, progressi tecnologici o che producono costantemente nuovi hardware, software e dispositivi sono buone scelte per gli investitori in crescita. Lo stesso vale per le aziende del settore sanitario. Pensaci in modo logico: tutti, ad un certo punto, hanno bisogno di prendersi cura della propria salute e ci sono aziende che sviluppano costantemente nuovi farmaci, terapie, trattamenti e luoghi dove andare per accedere a questa cura. È probabile che il settore sanitario continui a godere di una rapida crescita poiché serve una generazione di baby boom che invecchia. In effetti, questi due settori sono correlati, poiché molti recenti sviluppi tecnologici sono stati effettivamente progressi nella tecnologia sanitaria.
Gli investitori in crescita possono semplificare gli investimenti di settore sfruttando veicoli di investimento come fondi comuni ed ETF che contengono un paniere di titoli legati a settori specifici. Gli ETF sono un'opzione di investimento sempre più popolare grazie alla loro liquidità superiore e ai costi di negoziazione inferiori rispetto ai fondi comuni di investimento.
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Capire i guadagni
Per gli investitori in crescita in azioni, è essenziale comprendere gli utili netti di una società.
Ciò non significa semplicemente conoscere i loro guadagni attuali, ma anche considerare i loro guadagni storici poiché ciò consente a un investitore di valutare i guadagni attuali rispetto alla performance passata di un'azienda. Inoltre, la revisione della cronologia degli utili di un'azienda fornisce un'indicazione più chiara della probabilità che l'azienda generi guadagni futuri più elevati.
Una performance di guadagni elevati in un dato trimestre o anno può rappresentare un'anomalia occasionale nella performance di un'azienda, una tendenza continua o un certo punto in un ciclo di guadagni che l'azienda continua a ripetere nel tempo.
È anche importante capire che anche le società con guadagni relativamente bassi, o talvolta addirittura negativi, possono essere comunque una buona scelta per un investitore in crescita. Ricorda che i guadagni sono ciò che rimane dopo aver sottratto tutti i costi di produzione, marketing, operativi, manodopera e tasse dal reddito lordo di un'azienda. In molti casi, le aziende più piccole tentano di fare un passo avanti incanalando più capitale verso la crescita della loro attività, il che potrebbe avere un impatto negativo sui loro guadagni nel breve periodo, ma nel lungo periodo generano rendimenti più elevati e maggiori profitti per gli investitori. In una situazione del genere, gli investitori intelligenti considerano altri fattori, come la qualità della gestione di un'azienda, per accertare indizi sul vero potenziale di crescita dell'azienda.
Investire in crescita attraverso investimenti di valore
Gli investitori in crescita a volte sono effettivamente investitori di valore, in quanto cercano società le cui azioni potrebbero essere attualmente sottovalutate a causa di ragioni che possono essere semplici come il fatto che la società è relativamente nuova e non ha ancora attirato l'attenzione di molti analisti di investimento o fondi gestori.
L'obiettivo è quello di accaparrarsi le azioni a basso prezzo di un'azienda ben posizionata per godere di una crescita consistente e continua. Ci sono diversi modi possibili per avvicinarsi all'identificazione di tali aziende, uno dei quali è già stato accennato, esaminando le aziende nei settori caldi. Gli investitori che sono in grado di identificare una società nuova, ben gestita e ben finanziata che fa parte di un settore caldo possono spesso raccogliere notevoli ricompense. Un altro possibile approccio consiste nell'esaminare le aziende che sono in fase discendente, come quelle che hanno subito un fallimento o una riorganizzazione, ma che probabilmente sopravviveranno e si riprenderanno.
Utilizzo del rapporto prezzo/utili
Il rapporto prezzo/utili (P/E) è uno strumento che gli investitori in crescita utilizzano spesso per aiutarli nella scelta delle azioni in cui investire.
Come rende evidente il nome del rapporto, è necessario comprendere i guadagni di un'azienda prima di poter utilizzare efficacemente lo strumento.
In generale, maggiore è il rapporto P/E, maggiore è il rischio che gli investitori sono disposti ad assumere un'azienda a causa dei suoi utili previsti e del tasso di crescita.
Il rapporto P/E è particolarmente utile per gli investitori in crescita che stanno cercando di confrontare le aziende che operano nello stesso settore. Nelle industrie e nei settori consolidati, tendono ad esserci rapporti P/E medi per quel particolare settore o industria. Conoscere tali medie di settore o settore rende il rapporto P/E di un'azienda un numero molto più utile rispetto al semplice confronto con il mercato nel suo insieme.
Guardare il rapporto P/E di un'azienda rimane uno strumento analitico utile per gli investitori in crescita, ma l'aggiunta di un'altra metrica finanziaria fondamentale può aiutare a mettere a punto le scelte di investimento.
Utilizzo del rapporto prezzo/prenotazione
Il rapporto prezzo/valore contabile – o rapporto P/B – è spesso considerato più la metrica analitica di base degli investitori di valore rispetto agli investitori di crescita.
Tuttavia, il fatto è che il rapporto P/B può essere utilizzato anche come strumento efficace per identificare titoli con un elevato potenziale di crescita.
Il rapporto P/B è calcolato dividendo il prezzo di un titolo per azione per il valore contabile per azione. Per determinare il valore contabile di un'azione, le azioni privilegiate che sono state emesse devono essere sottratte dal patrimonio netto totale. La cifra calcolata da questo take away deve poi essere divisa per tutte le azioni ordinarie ancora in circolazione. Il numero finale è il valore contabile della società per azione. È spesso utile per gli investitori, in particolare gli investitori in crescita, confrontare il valore contabile di un'azienda con il suo valore di mercato. Questo confronto può fornire una buona indicazione se un titolo è sottovalutato o sopravvalutato. Le aziende con un elevato potenziale di crescita sono spesso sottovalutate a causa dei carichi di debito più pesanti e delle spese in conto capitale.
Mettiamo in pratica questo rapporto. Per questo esempio, utilizzeremo l'indice S&P 500. Un investitore in crescita, in teoria, darebbe un'occhiata a tutti i titoli, calcolando o cercando il rapporto P/B per ciascuno. Indipendentemente da come sono quotati i titoli, l'investitore in crescita potrebbe riorganizzarli in base al loro rapporto P/B, iniziando con i numeri più alti e finendo con il più basso. Le società che rientrano nel terzo superiore dell'elenco sarebbero considerate scelte di titoli di crescita potenzialmente buone. Tieni presente che questa non è una scienza precisa, ma più un esempio utile che gli investitori in crescita possono utilizzare per identificare e aggiungere titoli con il maggior potenziale di crescita ai loro portafogli.
Investimenti in crescita ad alto rischio
Gli investimenti in crescita possono anche estendersi a investimenti oltre i tradizionali investimenti in borsa.
Investire in investimenti in crescita ad alto rischio, detti anche investimenti speculativi, è un approccio non adatto agli investitori con una bassa soglia di rischio. Questa è una strategia più adatta per gli investitori in crescita che cercano i massimi profitti in un lasso di tempo relativamente breve e che hanno un capitale di investimento sufficiente per sostenerli durante possibili periodi di perdite.
Gli investimenti ad alto rischio includono cose come futures, contratti di opzione, cambio di valuta estera (forex), penny stock e immobili speculativi come terreni che non sono stati sviluppati. Questi investimenti comportano un rischio maggiore in quanto non offrono rendimenti garantiti e il loro valore tende a cambiare rapidamente (in altre parole, sono soggetti a una maggiore volatilità). Tuttavia, l'attrazione per molti investitori è che quando tali investimenti pagano, spesso pagano alla grande.
Se stai considerando uno di questi investimenti, ricorda che la ricerca è la chiave del successo. Più dell'investitore medio di azioni o obbligazioni, devi conoscere molto bene il mercato in cui stai investendo. Poiché il successo si basa in gran parte sulla speculazione, consigliamo vivamente che solo gli investitori esperti lancino i dadi su asset di investimento come questi.
Indice di investimento
L'investimento in indici è considerato una forma di investimento prudente e più sicura rispetto a quella dell'investimento di valore o di crescita.
Di conseguenza, comporta molto meno lavoro e strategie da parte dell'investitore. L'investimento in indici diversifica ampiamente il denaro di un investitore tra vari tipi di azioni, sperando di rispecchiare gli stessi rendimenti del mercato azionario complessivo. Una delle principali attrazioni dell'investimento su indici è che molti studi hanno dimostrato che poche strategie di selezione di singoli titoli superano gli investimenti su indici a lungo termine.
Una strategia di investimento su indici è solitamente seguita investendo in fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa progettati per riflettere la performance di un importante indice azionario come l'S&P 500 o il FTSE 100.
Fonte:
www.wikipedia.org/www.corporatefinanceinstitute.com/www.businessdictionary.com/www.readyratios.com/www.moneycrashers.com
