Fondi negoziati in borsa

Gli Exchange Traded Fund (ETF) sono panieri di titoli che vengono scambiati infragiornalieri come i singoli titoli in una borsa e sono generalmente progettati per replicare un indice sottostante. Sono simili ai fondi comuni di investimento in quanto hanno un approccio di holding di fondi nella loro struttura. Ciò significa che hanno numerose partecipazioni, una specie di mini portafoglio.

Ogni ETF è solitamente focalizzato su un settore, una classe di attività o una categoria specifici. Gli ETF possono essere utilizzati per aiutare a diversificare il proprio portafoglio o, per il trader attivo, possono essere utilizzati per trarre profitto dai movimenti di prezzo. Inoltre, poiché gli ETF sono negoziati in borsa come le azioni, puoi anche prendere una posizione "corta" con molti di essi (a condizione che tu disponga di un conto di margine approvato). Una posizione corta ti consente di vendere un ETF che in realtà non possiedi per trarre profitto dal movimento al ribasso dei prezzi. Nota che la vendita allo scoperto di una posizione ti espone a un rischio teoricamente illimitato in caso di movimento al rialzo del prezzo.

Una delle principali differenze tra ETF e fondi comuni di investimento è il trading intraday. I fondi comuni di investimento si regolano su un prezzo alla fine della giornata di negoziazione, noto come valore patrimoniale netto o NAV. Gli ETF sono negoziati in borsa durante il giorno, quindi il loro prezzo fluttua con l'offerta e la domanda di mercato, proprio come le azioni e altri titoli negoziati infragiornalieri.

Liquidità: Il mercato degli ETF è ampio e attivo con diverse emissioni popolari e pesantemente negoziate. Questo rende più facile entrare e uscire dagli scambi. Tuttavia, la liquidità varia notevolmente e alcuni ETF strettamente focalizzati sono illiquidi.

scelte: C'è un'enorme varietà di ETF tra cui scegliere tra diverse classi di attività, come azioni e obbligazioni. Puoi anche scegliere per settore, merce, stile di investimento, area geografica e altro. Molti ETF continuano ad essere introdotti con una miscela innovativa di partecipazioni.

Diversità: Molti investitori ritengono che gli ETF siano utili per approfondire mercati in cui altrimenti non potrebbero investire o negoziare. Poiché sono panieri di attività e non singoli titoli, gli ETF consentono un approccio più diversificato all'investimento in queste aree, il che può aiutare a mitigare i rischi per molti investitori.

Commissioni e commissioni: Gli ETF vengono generalmente negoziati su commissione; tuttavia PSS offre accesso a più di 250 ETF senza commissioni. In generale, un ETF tende ad essere più efficiente in termini di costi rispetto a un fondo comune di investimento a gestione attiva, a causa della sua natura indicizzata. Ciò si traduce spesso in commissioni inferiori.

Come qualsiasi tipo di trading, è importante sviluppare e attenersi a una strategia che funzioni. I trader tendono a costruire una strategia basata su un'analisi tecnica o fondamentale. L'analisi tecnica si concentra sulle statistiche generate dall'attività di mercato, come i prezzi passati, il volume e molte altre variabili. Vengono utilizzati grafici e altre tecnologie simili. L'analisi fondamentale si concentra sulla misurazione del valore di un investimento sulla base dei dati economici, finanziari e della Federal Reserve. Molti trader utilizzano una combinazione di analisi tecnica e fondamentale.

Naturalmente, la strategia scelta dipenderà dal focus e dalle partecipazioni all'interno di ogni singolo ETF. Ad esempio, un ETF sulle obbligazioni societarie dipenderà dalla ricerca fondamentale, come il rating creditizio di una società, gli utili passati e futuri, nonché le prospettive economiche per il loro settore. Un ETF che segue un indice azionario, ad esempio, garantirà una strategia costruita sui dati tecnici di quell'indice, o un'analisi fondamentale incentrata su come il mercato azionario può essere influenzato dall'economia generale, o una combinazione di entrambi.

Esistono molti tipi di Exchange Traded Fund. Alcuni degli ETF più comuni includono:

ETF azionario – questi detengono un particolare portafoglio di azioni o azioni e sono simili a un indice. Possono essere trattate come normali azioni in quanto possono essere vendute e acquistate per un profitto e sono scambiate in borsa per tutta la giornata di negoziazione.

Indice ETF – questi imitano un indice specifico, come l'indice S&P 500. Possono coprire settori specifici, classi specifiche di azioni o azioni di mercati esteri o emergenti.

ETF obbligazionario – un fondo negoziato in borsa che è specificamente investito in obbligazioni o altri titoli a reddito fisso. Possono essere focalizzati su un particolare tipo di obbligazione o offrire un portafoglio ampiamente diversificato di obbligazioni di diverso tipo e con date di scadenza variabili.

ETF su materie prime – detengono beni fisici, come beni agricoli, risorse naturali o metalli preziosi. Alcuni fondi negoziati in borsa delle materie prime possono detenere una combinazione di investimenti in una merce fisica insieme ai relativi investimenti azionari. Ad esempio, un ETF sull'oro potrebbe avere un portafoglio che combina la detenzione di oro fisico con azioni di società di estrazione dell'oro.

ETF su valute – questi sono investiti in un'unica valuta o in un paniere di valute diverse e sono ampiamente utilizzati dagli investitori che desiderano ottenere un'esposizione al mercato dei cambi senza negoziare direttamente futures o il mercato forex. Questi fondi negoziati in borsa di solito seguono le valute internazionali più popolari, come il dollaro USA, il dollaro canadese, l'euro, la sterlina britannica e lo yen giapponese.

ETF inverso – Un inverse exchange traded fund viene creato utilizzando vari derivati ​​per ottenere profitti tramite vendite allo scoperto quando si verifica un calo del valore di un gruppo di titoli o di un ampio indice di mercato.

ETF gestito attivamente – questi ETF vengono gestiti da un gestore o da un team di investimento che decidono l'allocazione delle attività del portafoglio. Poiché sono gestiti attivamente, hanno tassi di rotazione del portafoglio più elevati rispetto, ad esempio, ai fondi indicizzati.

ETF con leva finanziaria – Fondi negoziati in borsa che consistono principalmente in derivati ​​finanziari che offrono la possibilità di sfruttare gli investimenti e quindi potenzialmente amplificare i guadagni. Questi sono in genere utilizzati dai trader che sono speculatori che cercano di sfruttare le opportunità di trading a breve termine nei principali indici azionari.

ETF immobiliare – Si tratta di fondi investiti in fondi di investimento immobiliare (REIT), società di servizi immobiliari, società di sviluppo immobiliare e titoli garantiti da ipoteca (MBS). Possono anche detenere beni immobili reali, compresi qualsiasi cosa, da terreni non edificati a grandi proprietà commerciali.